Yurtdışında İhraç Edilen Tahvillerin (Eurobond) Kupon Ödemelerinde KDV ve BSMV Yükümlülükleri

Son dönemde ülkemizde bankaların ve diğer şirketlerin Eurobond olarak adlandırılan yabancı para cinsinden yurtdışına uzun vadeli, kupon ödemeli tahvil ihraçlarında artış olmaktadır.

KDV Kanunu’nun 17/4-g maddesi kapsamında tahvil teslimlerinin KDV’den istisna olması hükmüne istinaden tahvil ihraçlarına ilişkin yapılacak olan kupon ödemelerinin tahvil tesliminin ayrılmaz bir parçası olduğu ve KDV Kanunu’nun 17/4-g maddesi kapsamında istisnaya tabi olup olmayacağına ilişkin olarak Türkiye Bankalar Birliği’nin (TBB) Maliye Bakanlığı’na yaptığı başvuruya alınan 10.02.2015 tarihli cevap yazısında,

– Yurt dışında ihraç edilen özel kesim tahvillerinden banka ve sigorta şirketlerince elde edilen faiz / kupon gelirlerinin BSMV’ye tabi olduğu; şirketlerce tahvil ihracına ilişkin kupon ödemelerinin, yurtdışında mukim banka ve sigorta şirketlerince elde edilmesi durumunda bu işlemin 3065 sayılı KDV Kanunu’nun 17/4-e maddesine göre KDV’den istisna olduğu,

– Şirketlerce yurt dışında tahvil ihraç edilmesi durumunda, yurtdışında mukim diğer kişi ve kurumlar (Banka ve sigorta şirketleri hariç) tarafından elde edilen faiz / kupon gelirlerinin ise BSMV’nin konusuna girmediğinden finansman temin hizmeti olarak değerlendirileceği ve KDV’ye tabi olacağı, faiz / kupon ödemeleri nedeniyle hesaplanan KDV’nin tahvil ihraç eden şirket tarafından sorumlu sıfatıyla beyan edilerek ödeneceği

belirtilmiştir.

Maliye Bakanlığı’nın verdiği görüş esasen bankaların ve sigorta şirketlerinin yaptığı yurtdışı tahvil (Eurobond) ihraçları ve kupon ödemelerini ilgilendirmemektedir.

3065 sayılı KDV Kanunu’nun 17/4-e maddesi uyarınca, BSMV kapsamına giren işlemler ve sigorta aracılarının sigorta şirketlerine yaptığı sigorta muamelelerine ilişkin işlemlerin KDV’den istisna olması hükmüne istinaden bankalar ve sigorta şirketlerinin yaptığı işlemler banka muameleleri vergisine tabi olup, bankalar ve sigorta şirketlerinin tahvil ihraçlarında ihraç eden şirket lehine de kalan bir para olmadığı ve işlem KDV’den de istisna olduğu için bankalar ve sigorta şirketlerinin Eurobond ihraç teslimleri ve kupon ödemelerinde karşı taraf ne tür bir şirket olursa olsun işlem muamelesi vergisi (KDV, BSMV) doğmamaktadır.

Ancak, Türkiye’de kurulu banka ve sigorta şirketleri hariç tam mükellef bir kurum tarafından yurtdışında tahvil ihraç edilmesi durumunda, faiz / kupon gelirlerini elde eden kurum bazında ayrıma gidilerek faiz ödemesi yapılan karşı tarafın yurtdışında mukim diğer kişi ve kurumlar (Banka ve sigorta şirketleri hariç) olması halinde ödeme nedeniyle hesaplanan KDV’nin tahvil ihraç eden özel kesim şirketi tarafından sorumlu sıfatıyla beyan edilerek ödenmesi gerekmektedir.

GÜNCELLEME: TBB, Maliye Bakanlığı’nın 10.02.2015 tarihli yazısında verdiği görüşe ilişkin olarak 11.03.2015 tarihinde Bakanlığa yeni bir başvuru yapmış olup, bu defa tahvil satın alan tarafından yapılan işlemin özünde bir menkul kıymet alım satım işlemi olduğunu, finansman hizmeti olarak anlamlandırılabilecek bir amaç olmadığını, dolayısıyla tahvil satın alımının yatırım amacıyla yapılan bir eylem olarak kabul edilmesi gerektiğini belirtmiştir. Konuya ilişkin olarak Maliye Bakanlığı’ndan alınan 18.03.2015 tarihli yazıda, Bakanlıklarının 10.02.2015 tarihli yazısına göre işlem tesis edilmemesi, konu hakkında Gelir İdaresi Başkanlığı’nca yapılacak değerlendirmenin sonucunun beklenmesi gerektiği belirtilmiştir. 

Saygılarımızla,

PROCOMPLIANCE