Yatırım Fonları Tarafından Tek Bir Gayrimenkul Yatırım Fonu ve Girişim Sermayesi Yatırım Fonuna Yapılacak Yatırıma Sınırlama Getirildi
SPK tarafından 09.07.2013 tarih ve 28702 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği (III-52.1)”nin (Tebliğ) 18 inci maddesine göre yatırım fonları tarafından diğer yatırım fonları ile borsa yatırım fonu katılma payları ve menkul kıymet yatırım ortaklıklarının paylarına yapılacak yatırımın toplam değeri fon toplam değerinin %20’sini aşamamaktadır. Aynı maddeye göre fon portföyüne, katılma payı satışına ilişkin izahnamesi SPK’ca onaylanan fonların katılma payları dahil edilebilmektedir. Ancak bu kuralın bir istisnası olarak, yabancı borsalarda işlem gören borsa yatırım fonlarının katılma paylarına %20’lik sınır içinde kalmak kaydıyla yatırım yapılabilmesine imkan tanınmıştır.
SPK’nın 13.03.2015 tarihli ve 2015/7 sayılı Bülteni‘nde yayımlanan 13.03.2015 tarih ve 7/330 sayılı Kararı ile; yukarıdaki Tebliğ maddesi çerçevesinde tek bir gayrimenkul yatırım fonuna ve girişim sermayesi yatırım fonuna yapılan yatırım tutarı, fon toplam değerinin %4’ü ile sınırlanmıştır. Serbest yatırım fonları bu sınırlama ve şartların dışında tutulmuştur.
Bu çerçevede, SPK’nın yayımladığı “Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber”in 4. numaralı “Fon Portföyünü Oluşturan Varlık ve İşlemlere İlişkin Esaslar” bölümünde yer alan “4.4. Portföy Yönetimine İlişkin Esaslar” başlığından sonra gelmek üzere;
“4.5. Gayrimenkul Yatırım Fonları ve Girişim Sermayesi Yatırım Fonlarının Katılma Paylarına Yatırım Yapılması
III-52.1 sayılı “Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği’nin 18. maddesinde yer alan esaslar çerçevesinde gayrimenkul yatırım fonları ve girişim sermayesi yatırım fonlarının katılma payları fon portföyüne dahil edilebilir. Ancak tek bir gayrimenkul yatırım fonuna ve girişim sermayesi yatırım fonuna yapılan yatırım tutarı, fon toplam değerinin %4’ünü geçemez. Serbest yatırım fonları bu bölümde yer alan araçlara ilişkin sınırlamalara ve şartlara tabi değildir.”
ifadesi eklenmiştir.
Saygılarımızla
PROCOMPLIANCE
