Bireysel Müşteriler İçin Kur Korumalı Mevduat (KKM) Sona Erdi!

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), finans piyasalarında 2021 sonundan bu yana önemli bir yer tutan Kur Korumalı Mevduat (KKM) hesaplarında yeni bir dönemi başlattı. Resmi Gazete’nin 23.08.2025 tarihli ve 32995 sayılı nüshasında yayımlanan Tebliğ değişiklikleri ile, 23.08.2025’ten itibaren bireysel müşteriler için yeni KKM hesabı açılması ve mevcut hesapların yenilenmesi işlemleri tamamen sonlandırıldı.

• Türk Lirası Mevduat ve Katılma Hesaplarına Dönüşümün Desteklenmesi Hakkında Tebliğ (Sayı: 2021/14)’de Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (Sayı: 2025/20)
• Altın Hesaplarından Türk Lirası Mevduat ve Katılma Hesaplarına Dönüşümün Desteklenmesi Hakkında Tebliğ (Sayı: 2021/16)’de Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (Sayı: 2025/21)
• Altın Cinsinden Fiziki Varlıkların Finansal Sisteme Kazandırılması Hakkında Tebliğ (Sayı: 2022/11)’de Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (Sayı: 2025/22)

Aynı gün yayımlanan TCMB’nin 2025-45 sayılı Basın Duyurusu ile, YUVAM hesapları hariç olmak üzere tüm KKM hesaplarının açılış ve yenileme işlemlerinin 23 Ağustos 2025 itibarıyla sona erdiği resmen duyuruldu. Bu adım, TCMB’nin 2025 Yılı Para Politikası Metni’nde ilan ettiği “kademeli KKM çıkışı” hedefinin nihai aşamasını oluşturuyor.

Gelin bu önemli değişikliklerin detaylarına birlikte göz atalım:

• Yeni Hesap Açılamayacak: Bugünden (23.08.2025) itibaren gerçek kişiler (bireysel müşteriler) adına yeni KKM hesabı açılamayacak.
• Mevcut Hesaplar Yenilenemeyecek: Mevcut KKM hesapları, vade sonu geldiğinde bir daha KKM olarak yenilenemeyecek.
• YUVAM Hesapları İstisna: Yurt dışında yerleşik vatandaşlara yönelik olan YUVAM hesapları bu düzenlemenin dışında tutulmuştur.
• Süreç Tamamlandı: Bu kararla birlikte, 15 Şubat 2025’te tüzel kişiler (şirketler) için sonlandırılan KKM’den çıkış süreci, artık gerçek kişileri de kapsayarak tamamlanmış oldu. Şirketler için KKM uygulamasının sonlandırılmasına dair 15.02.2025 tarihli yazımıza buradan ulaşabilirsiniz.

Mevcut KKM Sahipleri Ne Yapmalı?

Eğer hali hazırda bir KKM hesabınız varsa, endişelenmenize gerek yok. Hesabınız, vade sonuna kadar mevcut koşullarıyla (faiz/kâr payı ve kur koruması) devam edecektir. Vade sona erdiğinde ise hesabınız, bankanız tarafından standart bir Türk Lirası mevduat veya katılma hesabına dönüştürülecektir. Bankanız, vade sonunda size özel yeni koşullar ve faiz/kâr payı oranları sunabilir.

Aynı tarihte Güncellenen Uygulama Talimatları

TCMB’nin kurumsal internet sitesinde mevzuat / operasyonel işlemler ile ilgili mevzuat sayfasındaki uygulama talimatları da 23.08.2025 tarihli güncellenmiş versiyonlarıyla yayıma alınmıştır:

• Türk Lirası Mevduat ve Katılma Hesaplarına Dönüşümün Desteklenmesi Hakkında Tebliğe İlişkin Uygulama Talimatı
• Altın Hesaplarından Türk Lirası Mevduat ve Katılma Hesaplarına Dönüşümün Desteklenmesi Hakkında Tebliğe İlişkin Uygulama Talimatı
• Altın Cinsinden Fiziki Varlıkların Finansal Sisteme Kazandırılması Hakkında Tebliğe İlişkin Uygulama Talimatı

23 Ağustos 2025 tarihi öncesinde açılmış hesapların vadeleri sona erdiğinde anılan Tebliğler ve Uygulama Talimatları’nın da yürürlükten kaldırılması beklenmektedir. Bu talimatlar, sadece geçiş sürecine ilişkin değil; Tebliğlerin yürürlükten kaldırılacağı tarihe kadar uygulanacak kuralları da içeriyor.

Sırada Ne Var? Beklenen Diğer Değişiklikler

KKM uygulamasının sonlandırılmasıyla birlikte, bu geçişin bankacılık sistemine etkilerini azaltmak amacıyla bazı ilave düzenlemeler de gündemde:

• KKM Hedefleri Kaldırıldı: Bankaların KKM’yi TL’ye dönüştürme ve yenileme konusundaki hedefleri kaldırıldı.
• Zorunlu Karşılıklarda Güncelleme Bekleniyor: Bu hedeflerin kaldırılmasına paralel olarak, bankaların TCMB’de tutmak zorunda olduğu zorunlu karşılıklara ilişkin faiz, kâr payı ve komisyon düzenlemelerinin de yakın zamanda güncellenmesi beklenmektedir.

Sonuç olarak, Türkiye ekonomisi için önemli bir enstrüman olan KKM’de bir devir resmen kapanmış bulunuyor. Bu adım, TCMB’nin para politikasında normalleşme ve sadeleşme yönündeki kararlılığını gösteren tarihi bir adımdır.

Not: Kur korumalı mevduat sisteminin ülkemizdeki başlangıcı, felsefesi ve tarihsel gelişimi hakkında daha kapsamlı bir değerlendirme okumak isteyenler, duayen bankacılardan Zeki ÖZÇELİK’in ProCompliance’ta yayımlanan “Kur Korumalı Mevduatlar ve Tüzel Kişiler” başlıklı yazısına buradan ulaşabilirler.

Saygılarımızla,

Vahdet Deniz AKÇAOĞLU

“UYARI: Bu çalışmada yer alan görüşler, yazarın kendi görüşleri olup, çalıştığı kurumun görüşlerini yansıtmamaktadır. Bu yazı yalnızca bilgilendirme amacıyla yayımlanmış olup, herhangi bir hukuki görüş, yönlendirme ve tavsiye içermemektedir. Ayrıca, bilgiler yazının hazırlandığı tarihteki mevzuat göz önünde bulundurularak verilmiş olup, yazı içeriği aradan geçen zaman içerisinde mevzuat değişiklikleri ve ilgili kurumların konu hakkındaki görüşleri çerçevesinde güncelliğini yitirmiş olabilir.”